La subida de los tipos de interés y la inflación ha provocado que nuestro dinero valga cada vez menos. Te explicamos de forma muy sencilla algunas claves para intentar invertir como los mejores.

La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) ha anunciado que prevé empezar a subir los tipos de interés a partir de 2024, lo que supone un cambio importante en su política monetaria. ¿Qué significa esto para los inversores y cómo pueden adaptarse a este nuevo escenario?

Los tipos de interés son el precio del dinero. Cuando la Fed los sube, encarece el crédito y reduce la cantidad de dinero disponible en la economía. Esto tiene un efecto de enfriamiento sobre la actividad económica y la inflación, pero también afecta a los mercados financieros.

Los bonos, que son préstamos que emiten los gobiernos y las empresas, suelen perder valor cuando suben los tipos, ya que sus rentabilidades se vuelven menos atractivas en comparación con las nuevas emisiones. Por eso, algunos inversores famosos, como Bill Ackman, han apostado por vender bonos de 30 años de Estados Unidos, esperando que su precio caiga.

Las acciones, que representan una parte del capital de las empresas, también se ven afectadas por los tipos de interés. En general, cuando los tipos suben, las empresas tienen más dificultades para financiarse y sus beneficios se reducen. Además, los inversores exigen una mayor rentabilidad por invertir en acciones, lo que presiona a la baja sus precios.

Sin embargo, no todas las acciones reaccionan igual ante la subida de tipos. Algunas empresas pueden beneficiarse de un entorno de mayor crecimiento e inflación, como las del sector financiero, que pueden aumentar sus márgenes de intermediación, o las del sector industrial, que pueden trasladar el aumento de costes a sus clientes. Otras empresas pueden verse perjudicadas por la subida de tipos, como las del sector tecnológico, que tienen una alta valoración basada en expectativas de crecimiento futuro, o las del sector energético, que sufren por el encarecimiento del petróleo.

Por tanto, los inversores deben ser selectivos a la hora de elegir las acciones en las que invertir. Una forma de hacerlo es seguir los consejos de los gurús bursátiles, es decir, los mejores inversores del mundo. Estos son algunos ejemplos:

• Warren Buffett, el oráculo de Omaha, ha aumentado su participación en Bank of America, uno de los mayores bancos de Estados Unidos, que se beneficia de la subida de tipos. También ha comprado acciones de Chevron¹, una de las mayores petroleras del mundo, que se aprovecha del alza del crudo.
• Ray Dalio, el fundador de Bridgewater, el mayor fondo de cobertura del mundo, ha apostado por el oro, un activo que suele actuar como refugio ante la incertidumbre y la inflación. 

Estas son solo algunas ideas para invertir en un escenario de subida de tipos. No obstante, cada inversor debe tener en cuenta su perfil de riesgo, sus objetivos y su horizonte temporal antes de tomar cualquier decisión. Además, es conveniente diversificar la cartera entre diferentes activos y sectores para reducir el riesgo y aprovechar las oportunidades que ofrece el mercado.